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基金一季报揭幕之际,新一轮的基金评级榜单也陆续披露中。在已公布的晨星中国、银河证券、天相投顾、招商证券四家一季度基金评级榜单中,天弘基金旗下44只产品累计97次获得不同期限的五星/五A最高评级,较去年四季度,无论是上榜基金数量还是上榜次数都再创新高,其在投研业绩方面的进步正逐渐得到权威评价机构们的认可。
具体来看,这44只高评产品涵盖了主动权益、被动指数、指数增强、纯债基金、固收+等多个类型,既有刚刚成立满三年的新秀基金,又有成立十年之上的老牌旗舰产品,基金经理则覆盖了老、中、青三代基金经理,整体呈现出百花齐放、硕果累累的繁荣局面,展现出较为均衡的管理实力。
在主动权益领域,天弘基金本轮评级共有天弘创新成长A、天弘臻选健康A、天弘精选A、天弘永定价值成长A、天弘优质成长企业精选A、天弘文化新兴起的产业A、天弘互联网A七只产品获各机构14项最高评级,较去年四季度入榜的6只基金12次评级,再进一步。
从投资方向和风格上看,这些基金覆盖了消费、医药、科技和全行业等不相同的领域,风格上兼顾了大盘价值、大盘均衡、大盘成长、中盘成长等不一样,满足了不同风险偏好投资者的配置需求。
尤其需要我们来关注的是,由周楷宁管理的天弘创新成长,在本轮评级获得银河证券、招商证券、天相投顾三家机构青睐,一举摘得三项三年期五星或五A评级。
该基金采用自上而下与自下而上相结合的方法,致力于在全市场中优选中长期成长或阶段性爆发的行业,再结合质量、成长、估值因子,以合理或较低价格买入优质企业。从历史持仓看,泛科技领域是其偏好的主要投资方向,在今年以来的结构性市场中抓住了科学技术板块的投资机会。银河证券多个方面数据显示,截至4月11日,其近一年、近两年、近三年业绩在偏股型基金(股票上下限60%-95%)(A类)中均位列同类前21%身位,具体排名分别为270/1774、314/1538和69/1243。
值得一提的是,自去年以来,天弘旗下主动权益基金的投研管理上的水准进步明显,在天相投顾推出的基金公司主动股混三年期评级中,天弘已连续三期(2024年)获评五A评级,得到权威机构的认可。
姜晓丽负责的大固收体系一直是天弘基金的优势领域,在本轮评级中,共有21只固收类基金打榜五星。其中,含权固收基金方面,天弘通利A、天弘价值精选A、天弘增强回报A、天弘增益回报A、天弘永利债券B、天弘安康颐养A纷纷上榜,覆盖了低波、中波、高弹性三类“固收+”基金。这其中,天弘通利、天弘永利、天弘安康颐养三只基金都是天弘固收基金中的旗舰产品,也是常年登榜各大机构五星评级的常青树。
以天弘通利A为例,该基金自2014年成立以来,已连续10年年年正收益,截至4月11日,在银河证券分类的灵活策略绝对收益目标基金(A类)中,近一年、两年、三年、五年业绩均位居同类前列(具体排名分别为17/110、3/110、1/110和5/109),获得晨星中国、银河证券、招商证券三年、五年期双五星评级,以及天相投顾三年、五年、十年期全五A评级。
纯债基金方面,天弘上榜四家机构五星/五A评级的产品多达15只,其中不乏天弘弘利A、天弘信利A、天弘弘择短债A、天弘季季兴A、天弘优选A、天弘京津冀主题A等耳熟能详的绩优产品。从业绩表现看,上述基金也取得了出色的中长期业绩表现。如天弘信利A近三年业绩在长期纯债债券型基金(A类)中排名51/655,近五年业绩排名24/483;天弘优选债券A近三年业绩在35只利率债纯债债券型基金(A类)中排名第5,近五年排名3/16。
借助独创的天弘五周期模型,天弘基金在纯债基金,尤其是短债基金的管理上,已形成了历史收益亮眼、回撤更小、最大回撤修复速度更快的管理特色,并得到普遍投资者的追捧。在刚刚披露完的2024年年报中,天弘优选、天弘弘利年度新增用户均超过6万户。短债基金的整体管理规模也达到381亿元,高居行业第4(数据来源:wind,截至2024年底)。
指数基金是天弘近几年着力打造的重点业务增长极,从场外指数到场内ETF,再到指数增强,围绕核心宽基指数和具有“坡长雪厚”特征的行业或主题,天弘基金加紧布局,力求帮助投资者捕捉时代的Beta,为场内外投资者提供多元配置选择。
Wind多个方面数据显示,截至2024年12月31日,天弘基金旗下各类指数及指数增强基金共计80只(不含QDII、商品、债券指数等产品),涵盖了宽基、行业、主题、策略等不一样,以及价值、成长、周期等不一样的风格。其产品系列素以产品线布局齐全、费率低廉、产品设计简便、个人投资商占比高著称。
在本轮评级中,共有天弘沪深300ETF、天弘创业板ETF、天弘中证100指数增强、天弘中证红利低波动100ETF联接基金、天弘中证电子ETF、天弘中证沪港深云计算产业ETF、天弘中证计算机主题ETF等在内的17只基金获评各大机构五星/五A评级。
其中多只基金已成为全行业各细致划分领域的代表性产品,如机器人ETF(159770),场外联接(A:014880;C:014881),是业内少有的跟踪中证机器人指数的主题型产品。Wind多个方面数据显示,截至4月16日,机器人ETF近60日净入流率超280%,在8只机器人ETF产品中高居第一,其场内份额超57亿份,同类第二。此外,天弘创业板300ETF、天弘中证电子ETF,天弘恒生沪深港创新药精选50ETF、天弘中证科技100指数增强等都是市场稀缺的主题指数产品,为投资者提供了丰富的配置工具。
凭借庞大的用户积淀、正确的发展路径和精细化的管理上的水准,天弘指数产品国民属性突出。Wind多个方面数据显示,截至2024年末,天弘权益指数基金持有人户数近1246万户,位列行业第1,累计服务用户数超3300万;管理规模1354亿元,排名行业第9;2024年为持有人赚取收益超117亿元,位列行业第9,进一步夯实了天弘基金“指数大厂”的行业地位。
风险提示:观点仅供参考,不构成任何投资建议。指数基金存在跟踪误差,指数的历史业绩不代表产品未来业绩表现。投入资金的人在来投资前请仔细阅读基金的《基金合同》、《招募说明书》等法律文件,了解基金的风险收益特征,并依据自己的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承担接受的能力相适应。市场有风险,投资需谨慎。过往业绩不代表未来表现。
注:晨星中国、银河证券、招商证券、天相投顾基金评级数据均截至2025年3月31日。指数基金持有用户数全市场第一”指天弘基金旗下全部宽基、行业、策略和ETF指数基金(共80只,AC份额合并计算,不含商品基金、QDII基金、债券指数基金)的持有人户数为12459670户,数据来自天弘基金、2024年年报、Wind,截至2024年12月31日。
固收+”基金,是指基金组合中,权益资产比例在10%至30%之间的基金产品,通过主投固定收益资产追求基础收益,同时精选权益资产或通过进攻型策略增厚收益,实现“稳中有进”的投资目标。天弘基金固收+产品有:较低风险产品和中风险产品,前者包括天弘永利债券、天弘安康颐养、天弘招添利、天弘安康颐丰一年持有、天弘安康颐利、天弘安盈一年持有、天弘永利优享、天弘永利优佳、天弘安康颐和、天弘宁弘六个月持有、天弘丰利等,后者包括天弘债券型发起式、天弘增强回报、天弘安康颐享12个月持有、天弘多元增利、天弘稳利定期开放、天弘荣创一年持有、天弘多利一年定开、天弘惠利、天弘益新等。此外,天弘高弹性债基包括天弘添利、天弘弘新、天弘弘丰增强回报、天弘多元收益等。
天弘创新成长混合型发起式证券投资基金-A类成立于2021年02月05日,成立以来近5个完整会计年度产品业绩及比较基准业绩为2022年-16%(-14.68%)、2023年-4.52%(-6.71%)、2024年12.25%(12.11%)。天弘创新成长混合型发起式证券投资基金历任基金经理:周楷宁(2021年02月05日~至今)、陈国光(离职)(2021年02月05日~2022年12月03日)。
天弘信利债券型证券投资基金-A类成立于2016年12月16日,成立以来近5个完整会计年度产品业绩及比较基准业绩为2020年3.18%(2.97%)、2021年4.68%(5.23%)、2022年2.89%(3.32%)、2023年4.87%(4.81%)、2024年5.32%(6.38%)业绩数据来源于基金定期报告。天弘信利债券型证券投资基金历任基金经理:姜晓丽(2016年12月16日~2019年11月09日)、王昌俊(2018年11月21日~2021年12月01日)、尹粒宇(2021年11月16日~至今)。天弘信利债券型证券投资基金根据侧袋机制指引及相关配套规则的要求,于2021年调整过基金投资策略,具体请阅公司官网披露的基金合同、招募说明书等法律文件。
天弘优选债券型证券投资基金成立于2017年09月26日,成立以来近5个完整会计年度产品业绩及比较基准业绩为2020年2.83%(-0.12%)、2021年4.34%(1.66%)、2022年2.42%(-0.01%)、2023年3.14%(0.97%)、2024年9.59%(3.15%)业绩数据来源于基金定期报告.天弘优选债券型证券投资基金历任基金经理:陈钢(2017年09月26日~2018年12月11日)、刘洋(2017年10月28日~至今)。天弘优选债券型证券投资基金根据侧袋机制指引及相关配套规则的要求,于2021年调整过基金投资策略,具体请阅公司官网披露的基金合同、招募说明书等法律文件.
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